前回は、ビットコインで取引がどう表されているかを説明しました。 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説(3) 取引の表し方 今回は、今まで紹介してきた取引の仕組みだけでは解決できない問題点について触れていきます。 第一回から読みたい方はこちらからどうぞ。 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説 (1)ビットコインの何がすごい？ 取引の作り方を前回説明しました。これで取引ができるようになり、取引の履歴を作れるようになったので、お金として機能しそうです。 しかし、今まで説明した取引の仕組みだけでは、以下の2点問題が発生してしまいます。 二重支払い問題 取引の改ざん問題 今回は、これらがどういう問題か説明します。 二重支払い問題 二重支払い問題について説明します。 Aさん（図の左側の黒い人）が100円を持っているとします。送金者であるAさんにこれを送金する権利がありますので、Aさんが取引を作成します。 Aさんは、Aさんの100円をBさんに払う取引を作成します。それを確認したBさんは、Aさんにチョコレートを渡します。 一方で、Aさんは、Cさんにも100円払う取引を作成できます。それを確認したCさんは、Aさんにりんごを渡します。 ちょっと待ってください。Aさんは、もともと100円しか持っていないのに、200円分の支払いをしています。これはおかしいですね。 今まで説明してきた「Aさんに送金する権利がある」という仕組みだけだと、「Aさんが100円を持っている」という状態から、Aさんが自由に複数の取引を作成できてしまいます。 どちらの支払いが正しいのでしょうか。最初に取引したBさんのものが正しく見えますが、取引には「いつ」という時間情報が入っていないので、どちらが正しいか見分けることができないのです。（仮に取引情報に時間を含めても、Aさんが悪意を持っていれば、両方の取引に同じ時間を設定できてしまうので、信用できない） このような問題を二重支払い問題といいます。 取引の改ざん問題 次に、取引の改ざん問題について説明します。 例えば、AさんはBさんへ100円支払い、チョコレートをもらったとします。 その後、Aさんがその取引データを削除し、なかったことにできるとしたらどうでしょう。Aさんの100円は支払われなかったことになり、Bさんからチョコレートをただで奪ったことになります。 当然、このようなことはあってはならないですよね。 このように、誰かの好きなように取引を書き換えたり削除できる問題を取引の改ざん問題といいます。 取引の承認 取引に直接関わる2者だけの仕組みでは、二重支払いや取引の改ざんができてしまうことがわかりました。 現実の通貨での銀行振込では、これを防ぐために、銀行などの信用のある第三者がチェックしています。つまり、コンピュータの仕組みではなく、社会の仕組みによって信用を担保しているというわけです。 ビットコインのすごいところは、このような社会的に信用できる第三者がいないなかでも、これらの不正がないことを保証する仕組みを発明したところです。 次回：取引の承認の仕組み 二重支払い問題と取引の改ざん問題について、解説しました。 次回は、これらを解決するための取引の承認の仕組みであるブロックチェーンとProof of Workについて解説します。 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説(5) マイニング（Proof of Work） いまさら聞けない ビットコインとブロックチェーン amazon.co.jp ブロックチェーンの衝撃 amazon.co.jp

前回は、ビットコインにおいてお金は取引の履歴で表されることを説明しました。 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説 (2)お金の表し方 今回は、その取引をビットコインではどう表しているかについて説明します。 少しコンピュータの要素が強くなってきますが、電子署名、ハッシュといった専門用語についても、非エンジニアに向けてやさしく解説していきます。 第一回から読みたい方はこちらからどうぞ。 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説 (1)ビットコインの何がすごい？ 取引の表し方 取引は主に以下の情報です。 誰から 誰に いくら送った ビットコインにおいてもこれらの情報のカタマリとして表現しています。さらに、ビットコインにおける取引には2つのポイントがあります。 取引のポイント 送金する人は、送金する分以上のお金を持っている状態からでないと送金できない 送金する権利は、送金する人にある これは、現実世界の銀行振込でも同じですね。銀行振込でAさんからBさんに100円を送る場合は、Aさんの100円以上入っている銀行口座から、Aさんの通帳と銀行印で本人であることを証明します。 これをコンピュータ上で表すための仕組みを説明してきます。以下の図の例では、Aさんが100円持っている状態からBさんへ100円送る取引を示しています。 Aさんが100円持っていることを示すために、100円持っている状態の取引から、Bさん宛の取引を作成します。 そして、**Aさんが本人であることを証明するために、電子署名という仕組みを使っています。**取引の情報（Bさん宛のアドレス、金額）をハッシュ値という値に変換し、それに対してAさんしか知らない鍵（通帳と銀行印に相当）を使って署名をします。 これで、AさんからBさんへいくら送ったかという取引の情報を示せます。 さて、ハッシュや電子署名といった専門用語がでてきたので、これらについて説明していきます。 ハッシュとは ハッシュとは、あるデータを一定長の小さなデータに変換することです。 ハッシュには以下の特徴があります。 ハッシュの特徴 ハッシュ値から元のデータには戻せない 改ざんが困難。 元のデータを少しでも変えるとハッシュ値は全く別物になる 元のデータを小さなデータに変換し、その値が元のデータを一意に示すという性質が便利なことから、いろいろな場面で使われており、電子署名にもこのハッシュが使われています。 ハッシュについては、ここだけでなく、取引の承認の仕組みでも使われていますので、記憶にとどめておいてください。 送金者を証明する仕組み「電子署名」 電子署名とは、あるデータについて、それを作成したのが作成者本人であることを示すための仕組みです。 電子署名には公開鍵暗号方式という暗号の仕組みが使われています。公開鍵暗号方式とは、秘密鍵（人に公開しない鍵）と、公開鍵（人に公開する鍵）のペアの鍵を使って暗号化する仕組みです。 電子署名では、上の図のように、署名者の秘密鍵にて署名（暗号化）したハッシュ値は、署名者の公開鍵にて復号化 する （元のデータに戻す）という形で使います。 これによって誰でも、署名者（Aさん）の公開鍵で復号化したハッシュ値と、取引データから計算したハッシュ値とを突き合わせることで、取引が改ざんされていないことが確認できます。 公開鍵は、ビットコインにおいては宛先を示すアドレスとしても使用しています。先の取引を示す図での「Bさん宛」を示す情報は、実はBさんの公開鍵です。 公開鍵からは秘密鍵が推測できないようになっており、公開しても秘密鍵が漏れることなく安全です。ただし、秘密鍵が漏れると、送金の権利が漏れるということなりますので、その人のすべてのビットコインが盗まれるということになります。 取引の履歴＝電子署名のチェーン 取引の構造としては、以下の図のようになります。 ビットコインにおいて、 お金（取引の履歴）は、電子署名のつながり（チェーン）として表現している というわけです。 次回：取引の承認の仕組み 次回からはいよいよビットコインの肝となる取引の承認の仕組みについて説明していきます。 ビットコインのすべてがわかる本 amazon.co.jp 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説(4) 二重支払いと取引の改ざん

前回は、ビットコインの何がすごいのか、ブロックチェーンの特徴は何かというお話をしました。 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説 (1)ビットコインの何がすごい？ 今回からは仕組みのお話です。まずはじめに、ビットコインの仕組みの要素と、ビットコインでのお金の表し方について説明します。 ビットコインの仕組みの3要素 今回からビットコインの仕組みとして、以下の3つの要素を説明していきます。 ビットコインの仕組みの要素 お金の表し方 取引の表し方 取引の承認 ブロックチェーンは、このうちの「取引の承認」のために使われる技術です。 ブロックチェーンにを理解するためには、その前にまずコンピュータ上でお金がどのように表現されているかについて理解しておく必要があります。 お金の表し方 さて、ビットコインではお金をどうやって表しているのでしょうか。 結論から言うと、**ビットコインではお金を「取引の履歴（台帳）」として表現しています。**誰がいくら持っているというお金そのもののデータは持っていません。 なぜこれでお金を表現できるのでしょうか。 取引とは簡単に言うと 「誰から」 「誰に」 「いくら送ったか」 という記録です。 例として、いくつかの取引を並べてみましょう。 上の図では、Xさん、Aさん、Bさん、Cさんがそれぞれ誰にいくら送ったという記録が並んでいます。 これをBさんが関わった取引のみ抽出してみましょう。 上の図のように、Bさんの銀行通帳のような形になります。BさんはAさんから100円もらい、Cさんへ30円送っています。 これを集計すると、Bさんは70円持っていることがわかりますね。これは他の人についても同様に計算できます。 つまり、 取引の履歴のみで、それぞれの人がいくら持っているかがわかる というわけです。誰がいくら持っているかというデータを直接持つ必要はないのです。 次回：取引の表し方 ビットコインでは、このように取引の履歴（台帳）で、お金を表現しています。 次回は、この「お金」を表すために必要な「取引」の表し方について説明していきます。 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説(3) 取引の表し方 1時間でわかるビットコイン入門　～1円から送る・使う・投資する～ (NextPublishing) amazon.co.jp

ビットコインは知っているけど、なんだかよくわからない。でも、どういう仕組みで動いているのか気になる。 マイニングってなんだろう。 ビットコイン（Bitcoin）を始めとする暗号資産に興味はありつつも、このような疑問を持っている方は多いのではないでしょうか。 初心者向けの書籍には、仕組みについてはあまり触れられておらず、一方で非エンジニアにとっては専門書は難しすぎるかと思います。 そこで、非エンジニアの方々に向けて、なるべくわかりやすく理解できるように仕組みの解説を試みました。 その試みとして、カシカさん（ @miraiwoka4ka）の主催するコミュニティ「マネーリテラシーの森」にて、試しにZoomのオンラインミーティングで解説してみました。そこで使ったスライドをベースに、こちらでも解説していきます。 注意 この記事は、技術的な情報の提供を目的としたものであり、暗号資産への投機や投資を推奨するものではありません。投資は各自のご判断に基づいて自己責任でお願いします。 読んで得られること 今回からのビットコインの仕組みシリーズの記事を読むと、非エンジニアでも図解と丁寧な解説でビットコインの仕組みを学べます。 仮想通貨の入門書を読んでも、よく仕組みがわからない、もう少し知りたいけど、難しそうで諦めていたという方にも読んでいただければ幸いです。 また、他の暗号通貨やブロックチェーンもビットコインがベースなので、ビットコインの仕組みを理解しておくと他の暗号通貨についても理解しやすくなります。 イーサリアム（Ethereum）、リップル（Ripple）、そして最近話題のFacebookのリブラ（Libra）を理解する足がかりにもなります。 さらには、ブロックチェーン関連のニュースも深く理解できるようになるかもしれません。 ビットコインのなにがすごい？ ブロックチェーン自体のメリットとしては、分散して障害に強いシステムを安価に作れるなど言われることがありますが、ビットコインそれを目的としていません。 ビットコインの革新的なところは、一言で言うと**「価値の移転をテクノロジーのみで実現できるようにした」**ということです。 言い換えると、第三者の信用が必要ない仕組み（トラストレス）を実現したということです。 なぜこれが革新的かというと、それにはまず「お金の本質」を理解する必要があります。 **お金の本質は「信用」であり、共同幻想です。**お金に価値があるとみんなが信用し、認めているから、お金に価値があるのです。 お金の本質や成り立ちについては詳しく解説しませんが、深く知りたい方は、「サピエンス全史」読むとわかりやすいと思います。 これまで考案されたもののうちで、貨幣は最も普遍的で、最も効率的な相互信頼の制度なのだ。 （引用）ユヴァル・ノア・ハラリ (著), 柴田裕之 (翻訳)、サピエンス全史　文明の構造と人類の幸福 サピエンス全史　上下合本版　文明の構造と人類の幸福 amazon.co.jp さて、どんなものであれ、価値があるとみんなが信用すれば、それは価値を持ちます。この信用を支える仕組みは、ビットコイン以前は信頼できる第三者（国、銀行、その他企業など）による担保が必須でした。 法定通貨はかつては金（ゴールド）によって保証され、現在では国が通貨の価値を保証しており、それをみんなが信用しているから成り立っています。 例えば一万円札を持っていれば、誰が見ても一万円分の価値を所有していると認められ、一万円札を誰かに渡せば、その分のモノやサービスを買えるというわけです。 銀行振込やクレジットカードでの買い物も同様に、お金が移動したことを企業が担保し、それをみんな信用しているから実現しています。 このお金の移動が正しいかどうかという「信用」を不特定多数のコンピュータのみによって担保できるようにしたということが、ビットコインの仕組みの肝です。 ブロックチェーンってなに？ ビットコインの核となる技術をブロックチェーン（Blockchain）と命名したのがブロックチェーンの始まりです。「ビットコインではブロックチェーンが使われている」と言われることがありますが、実は歴史的には逆なのです。 ブロックチェーンの特徴としては、以下のようなものがあります。 ブロックチェーンの特徴 複数の取引をブロックの中にまとめる ブロックをつなげる（チェーン） みんなで共有（分散台帳） この仕組みを使うことによって、世界で初めてお金の移動（取引）を誰もが正しいと認めることができるようになりました。 一体どのような仕組みなのでしょうか。 次回：お金の表し方 ビットコインの仕組みのの要素は以下の3つです。 ビットコインの仕組みの要素 お金の表し方 取引の表し方 取引の承認 大事なところは「取引を承認する仕組み」で、ブロックチェーンはそのために使われています。ですが、それを理解するためには、まずビットコインでお金がどう表されているかについて理解しておく必要があります。 次の記事からはビットコイン仕組みについて、図解しながらわかりやすく説明していきます。 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説 (2)お金の表し方 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説(3) 取引の表し方 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説(4) 二重支払いと取引の改ざん 【図解】ビットコインの仕組みをわかりやすく解説(5) マイニング（Proof of Work） ビットコインはどのようにして動いているのか？ ビザンチン将軍問題、ハッシュ関数、ブロックチェーン、PoWプロトコル amazon.co.jp

2019/7/6に行われた「 インデックス投資ナイト」に初めて参加してきましたので、会場の様子や個人的に気づきを得たことについて、私なりにまとめてみます。 感想をひとことで言うと、熱く暖かい催しでした。 個人投資家の熱気、熱意をむんむんに感じる中で、みんな楽しもうぜ！というノリで、懇親会ではお互い自己紹介から投資歴だったり、投資方針を話しあったり、新しい出会いや非日常を楽しむ会という印象でした。 投資初心者だろうがベテランだろうが関係なく、ここの人はみんな仲間という暖かさを感じ、オフ会やパーティが苦手な私でも楽しめました。 概要 場所・日時 場所は渋谷にある 東京カルチャーカルチャー でした。駅から距離は近いですが、渋谷は人が多いこともあり、歩くのもままならず結構時間がかかりました。キャパシティは最大250人ほどで、満席でした。 2019/7/6 17時開場、18時開始で、18時～20時30分ころまで講演や対談を聞き、その後に懇親会が22時ころまでありました。 スタイル イベントでは、参加者がそれぞれテーブルに付いて飲食しながら講演を聞くスタイルで、1ドリンクサービス＋1オーダー必須でした。懇親会は、席を自由に移動可能で、飲食はフリードリンク、フードはビュッフェスタイルでした。 準備～会場到着まで どうでもいいことですが渋谷駅から会場に向かう途中に、高架橋の下でアトムのグラフィティを発見しました！都会の落書きはクオリティが高いですね。 Googleマップをみながら東京カルチャーカルチャーに到着したところ、入り口に山崎元さんがいました！私含む個人投資家の師匠といっても過言ではないお方です。 人見知りなので、「こんにちは…」とだけご挨拶しました。日頃から書籍も読ませていただいて、お世話になっているので、感謝をお伝えできればよかったです。 図解・最新　難しいことはわかりませんが、お金の増やし方を教えてください！ amazon.co.jp さて、17時過ぎに会場入りしたのですが、すでに会場には人がたくさんおりました。入り口で受付を済ませ、全席自由とのことで、後ろの方の席を確保しました。 すでに、顔見知りの方々も多いのか、いくつかのテーブルではワイワイ盛り上がっている様子でした。私は、空いているテーブルにつき、名札や名刺を用意したり、周りの様子を伺っておりました。 前日に仕入れたスシローのだっこずしのカードケースを名札として用意し、Twitterで告知していました。 実は恥ずかしさをこらえながらつけていました（笑）。これを目印に私を見つけていただいた方もいらっしゃったので、人見知りの対策として使えたので、結果的にOKです。 客層は男性が多めで30～40代がボリュームゾーンだと思います。女性も2割ほどいて、老若男女色々な方々が参加しており、参加するのに特別な知識や能力も必要なく、敷居は低いと思います。 開場～開演まで 開演まで時間があったので、緊張しながらも、同席された60代の男性とお話をしました。投資を始めたきっかけや、インデックス投資ナイトに参加したきっかけについて話をお聞きしました。 2011年の東北大地震で、この国はもうだめになるのではないかと思い、なくなっても良いお金で日本を救う気持ちで株を買われたそうです。それがうまくいったので、今も投資にハマっているとのこと。 引退後は毎日たくさんブログを読まれているそうです。投資やブログについて、とても楽しそうにお話されていて、こちらも元気が出ました。 その後、同席された方とのご挨拶や、いくつかのテーブルを周り、名刺交換をさせていただきました。このインベントのために遠方から来られている方（北海道からの方も！）もおり、熱意を感じました。 名刺と一緒にチョコもお配りしたら、思いの外喜ばれたので、こちらもうれしかったです。中にはTwitterやブログを読んでますという方もおられ、感動しました。 第1部【 インデックス投資の生みの親 John C. Bogle氏追悼 】 イーノ・ジュンイチさんの司会で、今年の1月に亡くなられたジョン・ボーグル氏の追悼ということで、ボーグル氏にまつわるお話を聞きました。 塚本俊太郎さん（バンガード・インベストメンツ・ジャパン 投資戦略部長） ボーグル氏の生い立ちやバンガードの歴史について、お話をお聞きしました。バンガードが戦艦の名前だったことや、ボーグル氏が投資家のためを思って信念を貫いた方だったことなど。 現在もバンガードにはボーグル氏の信念が受け継がれており、顧客（投資家）本位で運営されているそうです。 今井利友さん（総務企画局　政策課 総合政策室 金融税制調整官） 金融庁がつみたてNISAを作るにあたって、ボーグル氏の思想に影響を受けているというお話でした。 バンガードでしか使われていない指数を、今井さんがつみたてNISA対象の指数のリストの中にこっそり忍ばしたとのこと。具体的には、以下の指数です。 FTSE Global All Cap Index（全世界の株式 VT） CRSP U.S. Total Market Index（アメリカの全株式 VTI） 我々が楽天VTや楽天VTIをつみたてNISAで購入できるようになったのは、今井さんのおかげだったのですね。 田村正之さん（日本経済新聞社 編集委員兼紙面解説委員） 日本におけるインデックスファンドの歴史についてお話されていました。昔の日本はアクティブファンドが中心で、証券会社のインデックスファンド担当者は肩身が狭かったそうです。 そんななかで、投資家とWIN-WINな関係になりたい、バンガードみたいになりたいというような思いを持つ方もいらっしゃったそうです。 現在は、つみたてNISAの影響もあり、手数料の安いファンドが増えてきて、少しずつでもバンガードに近づいていければいいなという思いになってきているということだそうです。 また、日本ではインデックス投資の普及が遅れているというお話もありました。 日本ではインデックスファンドの資産残高は ETF込みだと右肩上がりになっているのですが、実はETFは日銀が8割持っているそうで、残りも機関投資家が持っている部分が多いそうです。ETFを抜くと資産残高は18%程度でほぼ横ばいだそうです。 ...

失敗するのが怖いから少額から投資を始めたい。 でも、株式投資をやっても少額だとたいして儲からないので意味ないのではないか。 まとまったお金がないと投資しても無意味ではないか。 というような悩み・疑問を持つ方に向けて、私の経験を踏まえて、少額投資のメリットを説明します。 また、毎月少額投資した結果、どれだけ増えたのかを公開します。 結論から言って、少額投資のメリットをまとめると以下になります。 少額投資のメリット 投資の成功経験を手に入れられる 政治・経済やお金に対する理解が深まる 少額でも意外とお金が増える 投資経験を手に入れられる 少額でも投資をすることで、お金が増えたり減ったりする実感を得ることができます。これは、会社員で給料をもらっているだけだとなかなか得られない経験だと思います。 私が株式投資を始めたきっかけは、7年前に会社が企業型確定拠出年金を導入したことです。それまでは企業年金だけだったのですが、自分で年金を運用せよということで、社内で確定拠出年金に関する説明会が行われました。 当時は投資に対して割と懐疑的だったのですが、インデックス投資は知っていたので、お試し感覚で株式投資をやってみました。 それから運用（完全ほったらかし）を続けていくうちに、アベノミクスの影響もあり、資産が増えたり減ったりしながら、段々とお金が増えていく経験を得ました。 増えたお金は微々たるものであっても、このような経験を積めてよかったと思っています。 政治・経済やお金に対する理解が深まる 少額でも、運用しているのは自分のお金ですから、お金が増えたり減ったりすると、気になってきます。 普段何気なく聞き過ごしていた経済や政治ニュースも、耳に入ってくるようになります。それによって、知識の幅が拡がってきます。 また、お金とは何なのか、なぜ増えたり減ったりするのか、どういう投資方法がいいのかなど、気になることがたくさん出てきて、調べるうちにどんどん詳しくなってきます。 投資金額が小さいうちは、知識が少なくても問題にならないかもしれませんが、金額が増えていくと、このような知識が役に立ってくると思います。 少額でも意外とお金が増える 当時、インデックス投資をなんとなく知っていたので、少額の拠出だったらお金がならなくなってもいいやと、株式に全部割り振りました。 具体的には、以下の配分です。 先進国株式インデックス：85% 国内株式インデックス：15% これを毎月積み立てていったところ意外と増えていきました。 7年間の確定拠出年金運用結果 実際の投資結果をお見せします。 私が2012年5月から2019年5月末まで確定拠出年金で運用した結果です。 給与水準に比例するのですが、 積立金額は毎月だいたい5000円から6500円程度です。現在は、当初15%としていた日本株式の比率を少し減らして、10%程度にしています。 運用利回りは、約9％です。 このように誰でもできる方法で、毎月少額の積立をしただけなのに、23万円以上増えています。最初は微々たる金額であっても、続けていくと結構増えてきていますね。 ただ、これはリーマンショック後の相場が良かったため、成績が少し良すぎるかもしれません。しかし、長期的には今後も世界経済は成長するので、それに乗っかれる方法としてインデックス投資は割の良い方法だと思います。 まとめ 少額投資のメリット3つを私の経験談をもとに説明しました。 投資経験を手に入れられる 政治・経済やお金に対する理解が深まる 少額でも意外とお金が増える 少額でも投資することに価値はあると思います。投資で失敗するのが怖いという方にも、まずは少額で始めてみるといいかもしれません。 ただし、いきなり個別株などで大きなリスクを取ってしまうと、失敗したときのダメージが大きいので、まずはインデックス投資がおすすめです。 ちなみに、このようなインデックス投資のやり方については、橘玲さんの「臆病者のための株式投資入門」などの書籍で知りました。インデックス投資の理論を歴史を交えてわかりやすく説明しています。 トレード、バリュー投資、インデックス投資という3つの方法についてわかりやすく書かれています。もしよろしければ、読んでみることをおすすめします。 臆病者のための株入門 amazon.co.jp 臆病者のための億万長者入門 amazon.co.jp

以下の金融庁のレポートによると、老後は毎月約5万円不足し、30年間で約2000万円不足するとのことで、話題になっています。 金融審議会 市場ワーキング・グループ報告書「高齢社会における資産形成・管理」 老後に2000万円足りないという言葉がひとり歩きしていますが、実際は、老後は公的年金だけでは足りないからこうしたらいいよ、という建設的な内容が書かれています。 その一方で世間では、年金で暮らせないなんてけしからん！2000万円も必要なんてひどい！という声もあるようです。 このような声をみていると、そもそも年金について勘違いしている点が見受けられます。特に目につくのが**「老後は年金だけで暮らせるのが当たり前」**という主張です。 これは、年金の目的や仕組みを全く理解していないと言っても過言ではないでしょう。 そこで、正しい知識を広めるお手伝いができないかと、素人ながら年金について書いてみました。 老後のお金が心配だけど、将来年金がもらえないのではないか…。 年金制度は少子高齢化で崩壊・破綻するのではないか…。 という心配をされている方向けに、参考になりましたら幸いです。 この記事で得られる内容 この記事では、平成24年版厚生労働白書の「第3章 日本の社会保障の仕組み」の中で、年金に関わるところを要約しています。 年金の目的や仕組みを正しく認識し、フェイクニュースやマスコミや政治家が騒いでいる内容に対して動揺しなくなることを期待します。 公的年金についての正しい認識は以下のようになります。 公的年金の正しい認識 年金は働けなくなってから長生きしたときや、障害を負ったときのための保険である 年金は、自立・自助を前提とした仕組みであり**、老後に年金だけで生活するための仕組みではない** 年金は、保険であり金融商品ではないので、損得で語るものではない おすすめの資料 私のような素人が語るよりも、すでに無料ですぐれた資料がありますので、ご紹介します。 わかりやすくマンガで理解したい方向け 厚生労働省が、公的年金について説明しているマンガを公開しています。文字だけでなく、マンガで読んだほうがすんなり入ってきますし、まずはこちらを読んでみるといいと思います。 マンガで読む『いっしょに検証！公的年金』 深く理解したい方向け 社会保障の制度全体を踏まえて、深く理解したい方は、以下の資料を読むと良いと思います。 Twitterでコメントを頂いたのですが、専門家から見てもよくできている資料とのことで、自信を持っておすすめします。 平成24年版厚生労働白書 －社会保障を考える－ 第3章 日本の社会保障の仕組み（PDF） ここから先は、私なりに平成24年版厚生労働白書 「第3章 日本の社会保障の仕組み」を要約していきます。 公的年金は社会保障の一部 公的年金は、社会保障の一部です。なので、まず社会保障について説明します。 社会保障とは 社会保障は、個人で対応できないリスクに対して保障するものです。 社会保障には以下の機能があります。 社会保障の機能 生活安定・向上機能 所得再分配機能 経済安定機能 今日では社会保障は、個人の視点からみれば、傷病、失業、高齢など自活するための前提が損なわれたときに生活の安定を図り、安心をもたらすことを目的とした**「社会的セーフティネット（社会的安全装置）」という機能を果たしている。また、それを社会全体としてみれば、所得を個人や世帯の間で移転させることにより貧富の格差を縮小したり、低所得者の生活の安定を図る「所得再分配」や、「自立した個人」の力のみでは対応できない事態に社会全体で備える「リスク分散」**という機能を果たしているといえる。 引用：平成24年版厚生労働白書 社会保障の2つの方式 また、社会保障の方式としては、社会保険方式と税方式の2つがあります。 **年金は社会保険制度の一つであり、所得再分配機能を持っています。**つまり、公的年金制度は保険料を主要財源にした、現役世代から高齢世代への世代間の所得再分配を行うものという位置づけです。 社会保険方式 社会保険は、人生の様々なリスクに備えて、人々があらかじめお金（保険料）を出し合い、実際にリスクに遭遇した人に、必要なお金やサービスを支給する仕組みです。 社会保険方式の特徴 財源は保険料が中心 自立・自助という近現代の社会の基本原則に即した仕組み 税方式 税方式は、保険料ではなく租税を財源にして給付を行う仕組みです。 税方式の特徴 租税を財源にして給付を行う 国民や住民に対して現金または現物（主にサービス）の提供が行われる 公的年金制度は老親の扶養を社会全体で支える仕組み 公的年金制度は、賦課（ふか）方式による世代間扶養の仕組みです。 つまり、サラリーマン、自営業者などの現役世代が保険料を支払い、その保険料を財源として高齢者世代に年金を給付するという仕組みです。 また、国民年金（基礎年金）の半分は国が支払ってますので、年金が払われなくなることはありません。 さて、なぜこのような仕組みが必要なのでしょうか。 それは、自分自身のみで老後を支えるのが困難で、子供が私的に扶養するのも困難だからです。 貯蓄のみで老後生活を送るのは困難 長寿化が進行し、自分の寿命を正確には予測できない 老後の生活に必要十分な貯蓄額を事前に確定することは困難 私的に親を扶養するのは困難 ...

株式投資を始めたけど、 資産配分（ポートフォリオ）をどうしようか悩んでいる。 今後の資産形成のために、 著名な投資家のおすすめの投資方法とその理由を知りたい。 という悩みを持つ方へ向けて、この記事では、著名な投資家ウォーレン・バフェット氏のおすすめポートフォリオと、その内容を解説します。 ウォーレン・バフェットとは バフェットからの手紙 第4版 amazon.co.jp ウォーレン・バフェットは、米国の投資家であり、経営者や資産家としても世界で有名な方です。世界最大の投資持株会社バークシャー・ハサウェイの筆頭株主であり、同社の会長兼CEOです。 投資家からはいわば投資の神様として崇められ、投資家ならばみんな知っていると言っても過言ではないでしょう。 彼は、バークシャー・ハサウェイの株主へ向けて送っている通称「株主への手紙」の中で、個人投資家へ向けてのアドバイスや妻への遺産をどう運用するかという方針を公開しています。 これは、我々のような無知な素人投資家にとって、おすすめの投資方法でもあります。 バフェットのおすすめはインデックス投資 結論から言うと、バフェットおすすめ投資方法はインデックスファンドの積立投資です。 具体的には、以下の資産配分（ポートフォリオ）で時間をかけて積み立てていく方法を推奨しています。 バフェットおすすめのポートフォリオ 短期米国債：10% S&P500に連動するインデックスファンド：90% S&P500とは、米国を代表する大型株500銘柄で構成されている米国の代表的な株価指数です。 「株主への手紙」2013年版の内容解説 バフェットの「株主への手紙」2013年版に、具体的な投資方法が記載されているので一部引用した上で、翻訳してみます。 ちなみに、原文はこちらから読めます。 「株主への手紙」2013年版（PDF） 何を買うべきか まず、何を買えばいいのかですが、以下のように述べています。 Put 10% of the cash in short-term government bonds and 90% in a very low-cost S&P 500 index fund. (I suggest Vanguard’s.) I believe the trust’s long-term results from this policy will be superior to those attained by most investors – whether pension funds, institutions or individuals – who employ high-fee managers. ...

経済評論家の山崎元さんと、ブログ「梅屋敷商店街ののランダム・ウォーカー」の水瀬ケンイチさんの共著「ほったらかし投資術」のご紹介です。 老後のために 資産形成したいけど、どうしたらいいのかわからない なるべく 手間も時間もかからない資産形成方法が知りたい 資産運用時の心がまえを知りたい という方におすすめです。 これから資産形成を始めたい投資未経験者おすすめ 投資の専門家である山崎元さんとインデックス投資の長期実践者である水瀬ケンイチさんとのタッグということで、2つの視点で資産形成をどうすべきかということについて書かれています。 **インデックス投資の基本的な考え方や実践はこれ一冊でも十分勉強できます。**資産形成をこれから始めるという方や、インデックス投資の意味を正しく理解したいという方におすすめです。 資産形成を始めようとしたときに必ず疑問になる以下の点について、一つの答えが見つかると思います。 いくら貯めれば資産形成を始められるのか どうやって資産形成を始めたらいいのか どこの証券会社で買えばいいのか 何を買うべきか 資産配分をどうすべきか DC（確定拠出年金）、NISAはどう利用すればいいか 買ったあとの運用はどうすればよいか この本が特に良い点は、専門家の解説と実践者の実際の運用という2つの視点で書かれていることです。 正確にはこうしたほうがいいんだけど、実践的にはこっちのほうがいいというような、理論を理解した上で実践的な方法を学べます。 インデックス投資の長所 本書でおすすめしているのはインデックス投資です。インデックス投資とは、日経平均やTOPIX、S&P500、ダウ平均のような株価指数（インデックス）と同じ値動きを目指す投資方法です。 また、アクティブ運用とは、運用者が売買を決めてインデックスを上回る成績を目指すものです。インデックス運用はアクティブ運用と比べて以下のメリットがあります。 インデックス投資の長所 手数料が安い わかりやすい 負けにくい 手間がかからない 歴史的に見て、インデックス運用は長期的に7割以上アクティブ運用に勝っており、比較的無難な方法だと思います。 インデックス投資の短所 インデックス投資は投資方法として優れていますが、短所として投資自体に楽しみが少ないことがあります。つまり投資を「ゲーム」として捉えるとつまらないのです。 インデックス投資の短所 成果がすぐに見えない お金が増えるのに時間がかかる 基本やることがないので退屈 良い商品を選んで良い投資手法を続けても、結果が出るのが数年から数十年後で、その間ほとんど何もすることがないのです。 個別株でのアクティブ運用や、FXなどの投機（タイミングをみて売買する手法）では、自分の選択に対して結果がすぐにわかります。投資自体を楽しみたいかどうかで、好みが分かれるところではあります。 また、当たり前ではありますがインデックス投資だからといって、損しないと考えないほうがよいです。あくまでも他の投資方法と比べて負けにくいだけで、暴落が起きれば普通に損します。 ほったらかしを続けるのは実は難しい 前述の通りインデックス投資では、運用中はほとんど何もしなくて良いというメリットがあり、本書のテーマでもあります。 一方で、実践者からすると実はほったらかしにするのは心理的に難しいです。 インデックス投資を続けるのが難しい理由 ①何もしないことが難しい ・上がると売りたくなる ・下がると売りたくなる ・値動きがないと売りたくなる ...

不安な人 老後のお金が不安で資産形成していきたいけど、どうしたらいいのかわからない… 資産形成には投資が必要らしいけど、損するかもしれないから不安… この記事では、こうした不安への対処方法を解説します。 また、この対処方法を実践することで、資産形成が本当に必要なのか、資産形成は何をすべきかがわかります。 不安への対処方法 不安への対処方法は科学的に調べられていて、以下のような流れで不安がおさまることが知られています。 不安への対処の流れ 不安の原因を特定する やるべきことを明確にする 行動する ヒューストン大学のラッドらの研究について、「科学的に元気になる方法集めました」という本に書かれています。 心のざわつきやモヤモヤは、「不安の原因」を特定し、「やるべきこと」を明確にすることでおさまる ヒューストン大学ラッドらの研究 （出典）堀田秀吾, 科学的に元気になる方法集めました 科学的に元気になる方法集めました (堀田秀吾) amazon.co.jp 不安が出てくるのは脳の習性のせい まず、不安という感情について理解しておきましょう。 不安は危険を予知・察知して行動するための本能 だと考えられています。つまり人間は、生き延びるために、なるべく冒険しないで安全に生きようとしているわけです。 そのため、脳には放っておいても勝手に不安になる習性があります。 そのようなわけで、不安というのは自然な感情であるとともに、特に意味のない不安もあるわけです。これだけでも気が楽になりませんか。 不安の原因を特定する 不安に対処するためには、まず不安の原因を特定し、明らかにすることが重要です。たいていの場合は、「不安は感じているけど何が原因でそうなっているのかわからない」ままになっています。そして、なにか別のことをやって一時的に気を紛らわせ、また不安がわいてくるというループになることもありますね。 まず、今抱えている将来や老後への不安が、本当にお金の問題なのかを突き止めましょう。 例えば以下のような原因を思いついたとします。 今の仕事の稼ぎが少ない 今後も仕事を続けられるかわからない 老後を生きるお金が足りなくなるかもしれない お金を貯めないと結婚できないかもしれない ちなみに、考えてもよくわからない漠然とした理由のない不安だけだった場合は、ただの脳の習性だと思って忘れていいと思います。「未来のことがわからないから不安」というのは、人間にとって当たり前ですからね。 やるべきことを明確にする 不安の原因を特定したら、次に思いつく対策を書き出していきます。 自分がこれが原因だと思うものだけでよいので、これは原因じゃないなと思ったものは捨ててOKです。 原因：今の仕事の稼ぎが少ない 給料を上げるスキルアップをする よい転職先を探す 副業を始める 原因：今後も仕事を続けられるかわからない 健康的な生活をする 市場価値の高いスキルを習得する 原因：老後を生きるお金が足りなくなるかもしれない コツコツ資産形成をする 原因：お金を貯めないと結婚できないかもしれない 色々な人の話を聞いてみる 対策を分類する 最後に、書き出した対策について、以下のように分類します。大切なのは、不安を頭に溜め込まず、書いて吐き出してしまうことです。 対策の分類 自分にできること 自分にできないこと すぐできること 時間かかること 対策の分類 対策しやすそうなものが整理されるので、好きな順で対策していきましょう。おそらくは、A→（BまたはC）→Dの順や、 効果の高い順になるかなと思います。 対策の例：コツコツ資産形成をする 「コツコツ資産形成をする」という対策を例にして、具体的な方法を考えてみましょう。 まず、目標を設定します。 資産形成の目標を考える 老後資金はいくら必要か その額をいつまでに作るか どうやって作るか、貯蓄だけで足りるか ここまでやって、 貯蓄だけで足りないとなった場合に、資産形成の必要性と目標がハッキリします。 投資が必要ないという結果になれば、やる必要はないです。 ...