書評

経済評論家の山崎元さんと、ブログ「梅屋敷商店街ののランダム・ウォーカー」の水瀬ケンイチさんの共著「ほったらかし投資術」のご紹介です。 老後のために 資産形成したいけど、どうしたらいいのかわからない なるべく 手間も時間もかからない資産形成方法が知りたい 資産運用時の心がまえを知りたい という方におすすめです。 これから資産形成を始めたい投資未経験者おすすめ 投資の専門家である山崎元さんとインデックス投資の長期実践者である水瀬ケンイチさんとのタッグということで、2つの視点で資産形成をどうすべきかということについて書かれています。 **インデックス投資の基本的な考え方や実践はこれ一冊でも十分勉強できます。**資産形成をこれから始めるという方や、インデックス投資の意味を正しく理解したいという方におすすめです。 資産形成を始めようとしたときに必ず疑問になる以下の点について、一つの答えが見つかると思います。 いくら貯めれば資産形成を始められるのか どうやって資産形成を始めたらいいのか どこの証券会社で買えばいいのか 何を買うべきか 資産配分をどうすべきか DC（確定拠出年金）、NISAはどう利用すればいいか 買ったあとの運用はどうすればよいか この本が特に良い点は、専門家の解説と実践者の実際の運用という2つの視点で書かれていることです。 正確にはこうしたほうがいいんだけど、実践的にはこっちのほうがいいというような、理論を理解した上で実践的な方法を学べます。 インデックス投資の長所 本書でおすすめしているのはインデックス投資です。インデックス投資とは、日経平均やTOPIX、S&P500、ダウ平均のような株価指数（インデックス）と同じ値動きを目指す投資方法です。 また、アクティブ運用とは、運用者が売買を決めてインデックスを上回る成績を目指すものです。インデックス運用はアクティブ運用と比べて以下のメリットがあります。 インデックス投資の長所 手数料が安い わかりやすい 負けにくい 手間がかからない 歴史的に見て、インデックス運用は長期的に7割以上アクティブ運用に勝っており、比較的無難な方法だと思います。 インデックス投資の短所 インデックス投資は投資方法として優れていますが、短所として投資自体に楽しみが少ないことがあります。つまり投資を「ゲーム」として捉えるとつまらないのです。 インデックス投資の短所 成果がすぐに見えない お金が増えるのに時間がかかる 基本やることがないので退屈 良い商品を選んで良い投資手法を続けても、結果が出るのが数年から数十年後で、その間ほとんど何もすることがないのです。 個別株でのアクティブ運用や、FXなどの投機（タイミングをみて売買する手法）では、自分の選択に対して結果がすぐにわかります。投資自体を楽しみたいかどうかで、好みが分かれるところではあります。 また、当たり前ではありますがインデックス投資だからといって、損しないと考えないほうがよいです。あくまでも他の投資方法と比べて負けにくいだけで、暴落が起きれば普通に損します。 ほったらかしを続けるのは実は難しい 前述の通りインデックス投資では、運用中はほとんど何もしなくて良いというメリットがあり、本書のテーマでもあります。 一方で、実践者からすると実はほったらかしにするのは心理的に難しいです。 インデックス投資を続けるのが難しい理由 ①何もしないことが難しい ・上がると売りたくなる ・下がると売りたくなる ・値動きがないと売りたくなる ...

有名ブログ「 梅屋敷商店街ののランダム・ウォーカー」を運営されている水瀬ケンイチさんの著書「お金は寝かせて増やしなさい」のご紹介です。 お金は寝かせて増やしなさい (水瀬ケンイチ) amazon.co.jp 以下のような方におすすめです。 この本を読んだらためになる人 投資を始めてみたいけど、何をしたらいいのかよくわからない とりあえず投資を始めてみたけど、ちゃんとした方法を知りたい なるべく 簡単で読みやすい 本がいい 忙しいので時間のかからない投資方法を知りたい 投資未経験、初心者に特におすすめ 著者の長年の実践経験と投資理論やデータに基づいた、王道のインデックス投資方法と実践結果が書かれており、しかも読みやすいです。 投資を始めるなら、まずこの1冊を読んでから始めたら良いと思います。 この本を読むと、以下のことがわかります。 読んで得られること インデックス投資の基本と本質がわかる 投資において大事にすべきポイントがわかる 取り崩す際の出口戦略がわかる なぜインデックス投資が良いのか この本には、どうしてインデックス投資をおすすめするか書かれています。 インデックス投資をおすすめする理由 手間がかからない 世界標準の投資方法である お金の基礎知識として役立つ 世界標準の方法である理由については、投資の基本である「長期・分散・低コスト」を満たしているためです。特に、「投資対象の分散」は期待リターンを下げずにリスクを下げる効果があり、大変重要です。 また、なぜこの方法でお金が増えるのかについても書かれています。 インデックス投資でお金が増える理由 全世界の長期的な経済成長の恩恵を受けることができるため インデックス投資の終わらせ方も書かれている 例えば、老後のお金のために投資を始めるとして、いざ老後になったとき、どう取り崩していくのでしょうか。 投資の終わらせ方の指針を3つ示してくれており、これもためになります。 投資の終わらせ方3パターン 資産配分（ポートフォリオ）を低リスクなものに変えていく 一定率ごとに取り崩していく 必要なときに必要な分を取り崩す 投資を始めたあともう一回読み直そう 投資を始める前に読んでも、おそらく実感がわかないことも書いてあります。 本で知識は得られますが、自分の感情については投資をやってみないことにはわかりません。 私の実感としても、いくらインデックス投資とはいえ、株式をホールドし続けるというのは、最初は心理的に結構しんどいものです。 特に暴落時なんかに感情に振り回されると、長く投資を続けられない可能性があります。 感情に振り回されて失敗する例 値動きが気になって時間を浪費してしまう 積立をやめてしまう 投資信託を売ってしまう この本は、著者の経験に基づいた長く投資を続けるにあたっての大事な思想・考え方が書いてあるのが素晴らしいです。 投資を始めたあと繰り返し読んで、腹に落とし込むのが効果的だと思います。 以下一部引用します。 大暴落が怖くて怖くて仕方がないのであれば、それはリスクの取り過ぎかもしれません。 （引用）水瀬ケンイチ, お金は寝かせて増やしなさい なぜこの方法でリターンが得られるのかという本質的な部分を十分に理解して、腹に落とし込んでおくことがとても重要 （引用）水瀬ケンイチ, お金は寝かせて増やしなさい 投資が趣味でも仕事でもない私たち普通の個人にとって、投資なんかのために使う時間は、短ければ短いほどいいのです。 （引用）水瀬ケンイチ, お金は寝かせて増やしなさい まとめ インデックス投資を始めるのにあたって、必要な情報が読みやすくまとまっています。 投資を始める際にまずおすすめしたい1冊です。漫画形式でさらに読みやすいムック本もでているようなので、気になる方は要チェックですね。 Amazon Product amazon.co.jp Amazon Product amazon.co.jp 関連書籍 インデックス投資がなぜうまくいくのか理論面もより詳しく知りたい方は以下の本も読んでみると面白いと思います。 ...

本多静六さんの「私の財産告白」という本をご紹介します。 戦前から戦後にかけて、大学教員をしながら資産形成に成功された方で、その生き方については我々現代人にも参考になることが多いです。 個人投資家界隈では、資産形成の古典とも言われており、一読の価値があると思います。 私の財産告白 (本多静六) amazon.co.jp 誰でも確かな財産を築く方法 「誰でも確かな財産を築く方法」というキャッチコピーの通り、会社員や公務員として働きながらも、豊かになるための方法を知りたい人におすすめです。 実際にやろうと思えば一部は真似できる方法です。全部やるのは「言うは易し行うは難し」かもしれませんが、豊かになるための方法として、参考になる内容が多いと思います。 こんなことが知りたい方におすすめです。 この本から学べること お金との付き合い方 効果的な貯金方法 怠惰にならず努力を続ける人生哲学 ためになった考え方 お金との付き合い方について、たくさんの名言があるのですが、そこから私が良いなと思った箇所を一部ご紹介します。 貧乏をやっつける 考え方として、 人生の先に貧乏を経験するか、後から経験するか、自発的に選ぶ ということです。人生を自分でコントロールするんだという意志を持つことが重要なのだと感じました。一部を引用します。 貧乏に強いられてやむを得ず生活をつめるのではなく、自発的、積極的に勤倹貯蓄をつとめて、逆に貧乏を圧倒するのでなければならぬ 本多静六, 私の財産告白 「四分の一」天引貯金法 いわゆる先取り貯金です。余ったお金を貯金するのではなく、先に四分の一を貯金してしまうという方法です。先に25%を貯金し、余った75%のお金で生活していくことで、半強制的に貯蓄ができます。また、臨時収入はすべて貯蓄に回していたそうです。 ホンの一回、最初の出発において、何人も先ず四分の一の生活切下げを断行して下さい。ただそれだけですむのである。何事も中途でやり直すことはむずかしい。最初から決めてかかるのが一番楽で、一番効果的である。 本多静六, 私の財産告白 見栄を張らない 貯金生活において、一番の障害は虚栄心であると説かれています。 人より優れていたい、自分は特別だという意識で見栄をはってお金を使っていては、いくらあっても足りませんよね。 まず家計簿をつける 貯金を作るためには、まず家計簿をつけることが大切だと説かれています。 貯金しないことには始まらない 富を築くためには、 最初は貯金 から始まります。そこから資産を大きくしていくわけなので、貯金を作らなければどうしようもありませんよね。 なんでも働けるだけ働きぬく 本多静六さんは本業の合間に、毎日書籍を1ページ書き続けたそうです。貯金とアルバイトで「雪だるまの芯」を作るために、本業以外にもできるだけ働くことを薦めています。 投資の成功には、焦らず、怠らず、時が来るのを待つ ただ貯金を継続するのではなく、雪だるまの芯を大きくするために投資が必要であることを説かれています。 また、山林などの不動産によって成功した経験が書かれています。 現代とは事情が異なりますが、考え方は参考になると思います。 倹約してもケチになるな 節約とケチの違いについて、節倹と吝嗇（りんしょく）という言葉を用いて以下のように説かれています。お金があっても心が貧しければ悲しいですよね。 吝嗇（りんしょく） とは ケチのこと。出すべきものを出さず、義理人情に欠く。 節倹とは 自分に対しては足るを知り、分をわきまえ、自己を抑制する。人に対しては出すべきものはちゃんと出し、義理人情をつくす。 「倹約と吝嗇は水仙と葱 」ということわざもありますね。 倹約とけちは、水仙と葱のように見た目は似ているが、実はまったく違うということ。 ことわざ辞典オンライン 現代での実践方法 現在は便利なサービスやツールがたくさんあり、しかも無料で使えるものも多いため、実践のハードルは下がっていると思います。 私も使っているおすすめのサービスを紹介しますので、もし興味があれば試してみるのも良いと思います。 家計簿の自動化 マネーフォワードを使って自動化しています。私は家計簿が苦手で、ざっくりとしか把握していませんが、なるべくカードやキャッシュレス払いにすることで、大まかな流れはつかめます。 家計簿は、もはや時間をかけて作るものではなくなっていますね。 先取り貯金・投資の自動化 以下の方法を使って、 貯金や投資を自動化 しています。特に楽天カードでの積立は、ポイントが貯まるためおすすめです。 先取り貯金 ...